“防控疫情大考中實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)中有進(jìn)”，中國人保(601319.SH)副董事長兼總裁王廷科這樣定性公司上半年的整體表現(xiàn)。
如其所言，今年上半年中國人保實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3368.41億元，同比增長4.3% ，保費(fèi)增速自3月份以來逐月上行，有效扭轉(zhuǎn)了年初疫情造成的負(fù)增長局面。
報(bào)告期內(nèi)公司營業(yè)總收入達(dá)到3102.77億元，同比增長7.1%;歸屬于母公司股東的凈利潤(以下簡稱“凈利潤”)126.02億元，同比下降18.8%。但扣除非經(jīng)常性損益后，公司當(dāng)期凈利潤實(shí)則為125.45億元，同比增長2.88%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為196.31億元，同比增長74.6%。
從各大業(yè)務(wù)板塊來看，上半年人保財(cái)險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)、人保健康分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入2463.03億元、672.33億元、221.73億元，同比增長4.4%、-5.1%、45.7%。其中，人保壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模雖然有所下降，但其聚焦價(jià)值創(chuàng)造，凈利潤38.3億元，同比增長23.6%，創(chuàng)歷史同期新高。
在投資方面，中國人保繼續(xù)保持投資收益率穩(wěn)定，有力支持主業(yè)發(fā)展。上半年，公司總投資收益為262.1億元，同比增長9.4%;凈投資收益237億元，同比增長5.3% ;總投資收益率(年化)為5.5% ，同比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。
截至今年上半年末，中國人?？傎Y產(chǎn)接近1.27萬億元，較上年末繼續(xù)提升11.7%。期末公司綜合償付能力充足率為325% ，核心償付能力充足率為271% ，較2019年年末分別上升25個(gè)百分點(diǎn)、19個(gè)百分點(diǎn)。
人保壽險(xiǎn)價(jià)值創(chuàng)造能力持續(xù)提升
年初以來，中國人保堅(jiān)持疫情防控與中心工作兩手抓，實(shí)現(xiàn)發(fā)展速度與質(zhì)量雙提升。
上周五中國人保披露年內(nèi)上市險(xiǎn)企首份半年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3102.77億元，同比增長7.1%;凈利潤126.02億元，同比下降18.8%;扣除因手續(xù)費(fèi)稅務(wù)導(dǎo)致2018年所得稅匯算清繳差異影響等方面的非經(jīng)常性損益，公司當(dāng)期凈利潤為125.45億元，同比增長2.88%。
在財(cái)險(xiǎn)方面，今年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入2463.03億元，同比增長4.4%，承保利潤52.92億元，同比增長20.8%;利潤總額157.54億元，同比增長3.6% ;凈利潤為131.28億元，同比下降22.1%。但剔除去年同期手續(xù)費(fèi)稅務(wù)政策變化的影響，凈利潤同比增長4%。
其中，上半年人保機(jī)動車輛險(xiǎn)收入1310.19億元，同比增長2.8%，意外傷害及健康險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為496.91億元，同比增長21.4%，為財(cái)險(xiǎn)中增速最高的險(xiǎn)種。同時(shí)，農(nóng)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)收入256.95億元、159.34億元，同比增長16.6%、1.8%。報(bào)告期內(nèi)，人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)與非車險(xiǎn)占比達(dá)到53:47，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。
人保亦表示，上半年人保財(cái)險(xiǎn)不斷強(qiáng)化自有渠道建設(shè)，提升直銷直控能力，強(qiáng)化渠道協(xié)同，推動業(yè)務(wù)融合發(fā)展。其中，直接銷售渠道原保險(xiǎn)保費(fèi)收入821.75億元，同比增長15.8% ;保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)渠道原保險(xiǎn)保費(fèi)收入186.06億元，同比下降2.5%。
壽險(xiǎn)方面，上半年人保壽險(xiǎn)共計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入672.33億元，同比下降5.1%。其中，壽險(xiǎn)原保費(fèi)收入545億元，同比下降8.9%，公司稱人保壽險(xiǎn)堅(jiān)持向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，主動壓縮中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模，同時(shí)受新冠肺炎疫情影響，期交業(yè)務(wù)增量低于預(yù)期，業(yè)務(wù)規(guī)模同比下降。
不過，上半年人保壽險(xiǎn)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型成效顯現(xiàn)，價(jià)值創(chuàng)造能力持續(xù)提升，實(shí)現(xiàn)凈利潤38.3億元，同比增長23.6% ，凈利潤創(chuàng)歷史同期新高，實(shí)現(xiàn)半年新業(yè)務(wù)價(jià)值40.76億元，同比增長19.3%。
此外，在健康保險(xiǎn)方面，上半年人保健康實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入221.73億元，同比增長45.7%。其中，醫(yī)療保險(xiǎn)原保費(fèi)收入141.16元，同比增長19.4%;分紅型兩全保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為53.06億元，同比增長325.8%;疾病保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為14.48億元，同比增長79.4%。
特別是在銀行渠道上，上半年人保健康進(jìn)一步加強(qiáng)與“四行一郵”的銀行渠道合作，在打好疫情防控攻堅(jiān)戰(zhàn)的同時(shí)，新單業(yè)務(wù)高速發(fā)展。銀行保險(xiǎn)渠道實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入44.88億元，同比增長515.6%。同時(shí)，個(gè)人保險(xiǎn)渠道實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入78.65億元，同比增長70.6%。
不僅如此，人保健康實(shí)現(xiàn)半年新業(yè)務(wù)價(jià)值4.83億元，同比增長41.6% ;互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)60.04億元，同比增長98.5% ，上半年新增客戶904萬人，累計(jì)客戶超3500萬人。
而受益于分紅型兩全保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模增長高速增長，上半年人保健康已賺保費(fèi)163.17億元，同比增長70.2%。但伴隨手續(xù)費(fèi)及傭金支出、業(yè)務(wù)管理費(fèi)等增多，上半年人保健康的凈利潤為1.08億元，同比下降59.1%。
總投資收益率增長至5.5%
面對新冠疫情影響，一向以“穩(wěn)”字當(dāng)頭的險(xiǎn)企對于投資風(fēng)險(xiǎn)上的把控更為嚴(yán)格。
上半年，中國人保總投資收益為262.1億元，同比增長9.4%;凈投資收益237億元，同比增長5.3% ;總投資收益率為5.5% ，同比上升0.1個(gè)百分點(diǎn) ;凈投資收益率為4.9% ，同比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。
其中，在固定收益投資方面，人保把握年內(nèi)收益率高點(diǎn)大力配置長久期債券，拉長資產(chǎn)久期，持續(xù)加大優(yōu)質(zhì)非標(biāo)產(chǎn)品配置力度。截至報(bào)告期末，公司債券投資占比36.6% ，企業(yè)債及非政策性銀行金融債中債項(xiàng)或其發(fā)行人評級均為AA/A-1級及以上，其中AAA級占比達(dá)99.1%。
而從投資目的來看，人保的投資資產(chǎn)主要分布在可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和貸款及其他等，占比分別為32.8%、15.8%、36.5%。
綜合償付能力也是體現(xiàn)險(xiǎn)企經(jīng)營質(zhì)量的重要指標(biāo)。截至上半年末，人保集團(tuán)綜合償付能力充足率為325% ，較2019年年末上升25個(gè)百分點(diǎn)，核心償付能力充足率為271% ，較2019年年末上升19個(gè)百分點(diǎn)。
人保認(rèn)為，在業(yè)務(wù)規(guī)模增長的同時(shí)，利潤總額與凈資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)更快增長，核心償付能力充足率同比提升，體現(xiàn)了高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型成果。
各大子公司中，期末人保財(cái)險(xiǎn)綜合償付能力充足率為306%、核心償付能力充足率為262%，較2019年年末上升24個(gè)、10個(gè)百分點(diǎn) 。人保壽險(xiǎn)綜合償付能力充足率為264% ，核心償付能力充足率為235%，較2019年年末上升20個(gè)、24個(gè)百分點(diǎn) 。人保健康綜合償付能力充足率為234%、核心償付能力充足率為184%，較2019年年末上升33個(gè)、44個(gè)百分點(diǎn)。
值得一提的是，為了更好回報(bào)股東，中國人保推出中期分紅方案，擬每10股派送現(xiàn)金股利0.36元(含稅)，共計(jì)分配15.92億元，約占公司半年凈利潤的12.63%。
長江商報(bào)記者注意到，在2018年11月登陸A股市場后，中國人保分別在2018年和2019年派現(xiàn)20.21億元、51.3億元。算上2020年中期分紅，A股上市不足兩年的中國人?，F(xiàn)金分紅金額將達(dá)到87.43億元。
關(guān)鍵詞： 人保壽險(xiǎn)價(jià)值創(chuàng)造
