在沉寂一段時(shí)間后，元宇宙概念再度活躍并獲得資金關(guān)注。作為新的炒作題材，雖然元宇宙概念還相對(duì)模糊，但市場(chǎng)資金仍給與較高的關(guān)注度。
有分析指出，隨著算法、交互、VR/AR等技術(shù)的逐步成熟，“元宇宙”有望提振硬件、軟件需求。在目前市場(chǎng)持續(xù)震蕩格局中，獲得資金關(guān)注的板塊有望出現(xiàn)超額收益。建議投資者逢低關(guān)注VR/AR、人工智能、云游戲等相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域機(jī)會(huì)。
早在2013年，谷歌推出智能眼鏡后，全球VR/ AR 行業(yè)陷入熱潮期。2020 年，谷歌以1.8億美元價(jià)格收購(gòu) North， 2021 年Snap也以超5億美元價(jià)格收購(gòu) WaveOptics，VR/AR 行業(yè)再次迎來(lái)快速發(fā)展期。
IDC預(yù)計(jì)，2020年AR/VR市場(chǎng)全球支 出 規(guī) 模 將 達(dá) 到120.7億美元，同比增長(zhǎng)43.8%。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，IDC 對(duì)全球市場(chǎng)持樂(lè)觀態(tài)度，全球 總 支 出 規(guī) 模 在2020-2024的5年預(yù)測(cè)期內(nèi)將達(dá)到54.0%的復(fù)合年增長(zhǎng)率，呈現(xiàn)出較好的發(fā)展趨勢(shì)。
首創(chuàng)證券何立中指出，VR/AR被認(rèn)為是未來(lái)5G的核心應(yīng)用場(chǎng)景，也是繼智能手機(jī)后最為重要的終端產(chǎn)品之一。國(guó)內(nèi)VR/AR產(chǎn)品的投資方向可以從兩方面入手：一是繼續(xù)深耕VR內(nèi)容，字節(jié)跳動(dòng)收購(gòu)Pico后可以對(duì)標(biāo)Facebook做內(nèi)容、軟硬件協(xié)同。二是VR/AR硬件的開(kāi)發(fā)，帶動(dòng)僅次于智能手機(jī)的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。由于國(guó)內(nèi)VR/AR處于發(fā)展初期，對(duì)各個(gè)公司的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)比例較小。目前從概念股的角度，推薦相關(guān)概念股歌爾股份、水晶光電、芯原股份等。
另外，在元宇宙概念中，云游戲是重要的一環(huán)。國(guó)海證券分析師朱珠指出，目前，云游戲處于擴(kuò)大用戶規(guī)模的發(fā)展初期，隨著5G商用的推進(jìn)、用戶對(duì)云游戲的接受度不斷提升，以及高品質(zhì)云游戲產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，云游戲有望釋放潛力，帶來(lái)游戲行業(yè)規(guī)模的新增量。
據(jù)5G云游戲產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟《云游戲產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(shū)
(2020)》， 2020 年 ，隨著5G網(wǎng)絡(luò)和終端的進(jìn)一步普及，云游戲作為5G商用第一候選，其關(guān)注度和 景 氣 度 持 續(xù) 攀升。2020年云游戲市場(chǎng)規(guī)模約為 32.6億元，今后三年云游戲產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速有望達(dá)到100%以上，到2025年，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1000億元以上。概念股方面，完美世界、三七互娛、順網(wǎng)科技被業(yè)內(nèi)普遍看好。強(qiáng)大的算法是元宇宙更具創(chuàng)造性、擬真性的關(guān)鍵變量。隨著機(jī)器學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)量的累積和算法的改進(jìn)，人工智能在元宇宙中扮演著重要的角色。隨著人工智能產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí)，SoC架構(gòu)、邊緣計(jì)算、類(lèi)腦芯片等技術(shù)創(chuàng)新逐步落地，算力持續(xù)提升，以及人工智能算法開(kāi)發(fā)模塊產(chǎn)品性能不斷增強(qiáng)，開(kāi)發(fā)平臺(tái)硬件適配穩(wěn)步推進(jìn)，人工智能技術(shù)的應(yīng)用或?qū)⑦M(jìn)一步加速。個(gè)股方面，建議關(guān)注?？低?、科大訊飛、中科創(chuàng)達(dá)、大華股份、奧普特、石頭科技等(林珂)
